¿Cómo se saca la duración de un bono?

En el caso de los bonos sin cupón o cupón cero, la duración de éste encajará exactamente con la duración temporal de ese bono, es decir, el tiempo que queda para la fecha de caducidad de este. Aplicado en el día a día; si un bono cupón cero vence en 10 años, la duración de ese bono es 10 años.

¿Cómo se calcula la duración?

Procedimiento para el cálculo de la duration: 1. Calcular el valor actual de cada flujo de fondos. 2. Multiplicar los flujos de fondos por el tiempo que falta para que se pague cada cupón.

¿Qué es la duración de un bono?

La duración de un bono es la media del vencimiento ponderado de todos los flujos de caja de ese bono. En otras palabras, expresa en años cuánto tiempo tardarán los flujos de caja de ese bono en ser pagados.

¿Cómo se calcula la duración modificada de un bono?

La duración modificada se diferencia de la duración de Macaulay ( DURACION ) en que mide la volatilidad, o la sensibilidad de precios, de una inversión. La duración modificada se relaciona con la duración de Macaulay de la siguiente manera: DURACION. MODIF = DURACION / [1 + (rendimiento / frecuencia)] .

¿Cuál es la fecha de vencimiento de un bono?

Las fechas de vencimiento del cupón son aquellas en que el emisor del bono debe pagar el cupón. En el bono se especificarán estas fechas, pero, por normal general, los cupones se pagan de forma anual, semestral, trimestral o mensual.

Bonos Parte 2: Como calcular la duration de un bono o duracion

¿Qué es la duración para qué sirve y cómo se calcula?

La duración se define como el promedio ponderado del valor presente de los recursos generados y se usa como una medida de la respuesta del precio de un bono a los cambios en el rendimiento.

¿Qué es la duración y la duración modificada?

Al contrario que la duración, que se mide en años, la duración modificada se mide porcentualmente, e indica el porcentaje de cambio en el valor de un activo de renta fija al cambiar en un punto porcentual los tipos de interés de mercado.

¿Cómo se miden los bonos?

La forma más sencilla de comprender los precios de los bonos es añadir un cero al precio que cotiza en el mercado. Por ejemplo, si un bono cotiza a 99 en el mercado, su precio es US$ 990 por cada US$ 1.000 de valor nominal y se dice que el bono se negocia con un descuento.

¿Cuál es la duración de un bono cupon cero?

Hay que tomar en cuenta que aquellos bonos que pagan un cupón alto tendrán menor duración, por lo que en un bono cupón cero la duración será igual que en vencimiento del bono, por ejemplo un bono a 10 años que no paga cupones tendrá una duración de 10 años.

¿Qué es duración y convexidad?

La duración del bono está representada por la línea recta trazada entre los «tipos de interés» y los «precios de los bonos». En cambio, la convexidad es la línea curva que predice con mayor precisión cualquier cambio en el precio de un bono en línea con los cambios de los tipos de interés.

¿Qué mide la duration?

Duration es una medida del valor-tiempo que debe esperar el inversor de un bono por recibir sus pagos. Un bono cupón-cero tendrá una duration igual al número de años que tiene el bono hasta su vencimiento. En cambio, un bono que paga cupones, tendrá una duration inferior a su maturity.

¿Cuál es la relación entre la TIR y la duration?

Cuanto mayor sea la duration modificada, mayor será el impacto en el precio ante un cambio en la TIR requerida. Además, para un bono con una duration determinada, cuanto mayor sea el cambio en la TIR, mayor será el cambio en el precio.

¿Qué significa el duration?

Calcula el número de períodos de capitalización que se necesitan para que una inversión de un valor actual específico, que se revaloriza a una tasa determinada, alcance un valor objetivo.

¿Qué es la MD de un bono?

Específicamente la MD mide el cambio porcentual en el precio ante un cambio determinado en la TIR. De esta manera, al reflejar el grado de sensibilidad del precio de un bono se obtiene una medida del riesgo del mismo y que puede ser comparada entre distintos bonos.

¿Qué es la periodicidad de un bono?

Periodicidad: es la frecuencia de tiempo con la que se realizan los pagos de cupones. Por ejemplo, en el caso de los bonos tasa fija y tasa flotante en Costa Rica, la periodicidad es semestral.

¿Cómo se calcula el precio de un bono cupón cero?

Los bonos de cupón cero no pagan intereses en efectivo. Se venden con descuento para proporcionar intereses al comprador. El precio del bono se determina calculando el valor presente de los flujos de efectivo requeridos utilizando la tasa de interés efectiva negociada por las dos partes.

¿Cómo se calcula el valor técnico de un bono?

El valor técnico de un bono es el valor de rescate del título al momento actual, esto es, el valor residual más los intereses corridos.

¿Cómo se calcula el precio limpio de un bono?

El precio limpio del bono se obtiene restándole al precio sucio los intereses devengados al día de valuación del cupón vigente.

¿Qué es un bono y un ejemplo?

Los bonos son instrumentos de deuda emitidos por sociedades anónimas, y otro tipo de entidades como por ejemplo una institución pública, un Estado, un gobierno, municipio, etc., con el objetivo de obtener recursos directamente de los mercados de valores.

¿Qué es la convexidad y duración de un bono?

La duración del bono está representada por la línea recta trazada entre los «tipos de interés» y los «precios de los bonos». En cambio, la convexidad es la línea curva que predice con mayor precisión cualquier cambio en el precio de un bono en línea con los cambios de los tipos de interés.

¿Qué relacion existe entre la TIR y el precio del bono?

Por ello, si la TIR es superior al cupón de este activo, quiere decir que se paga por el bono un precio inferior al del nominal; en cambio, si la TIR es inferior, significa que se abona un precio superior al de dicho nominal.

¿Cómo afecta la duración de un bono ante movimientos de tipo de interés?

¿Cómo afecta la duración a los bonos? Cuanto mayor es la duración de un bono, mayor es el impacto potencial de los cambios en los tipos de interés sobre el resultado de los inversores.

¿Cómo se calculaba la duración del año?

En el calendario juliano, la duración media de un año es de 365,25 días. En un año no bisiesto, hay 365 días, en un año bisiesto hay 366 días. Un año bisiesto ocurre cada cuatro años, o año bisiesto, durante el cual un día bisiesto es intercalado en el mes de febrero. El nombre "Día bisiesto" se aplica al día añadido.

¿Qué hace la función duración?

La función DURACIÓN, una de las funcionesfinancieras, devuelve la duración de Macauley para un valor par supuesto de 100 $. La duración se define como el promedio ponderado del valor actual de los flujos de efectivo y se usa como medida de la respuesta de un precio de bono a los cambios en el rendimiento.

¿Qué es el cálculo aproximado del tiempo?

Tiempo aproximado también conocido como comercial, se calcula considerando meses de 30 días y años de 360 días, se utiliza en operaciones a más de un año y en operaciones de menor tiempo cuando no se conocen las fechas completas, tanto de inicio como de terminación de la operación.