Se puede escribir un post extensísimo sobre las diferencias entre cable por componentes (que es el que utilizas tú), VGA y HDMI. Cada persona tiene sus gustos en cuanto a resultados que dan en calidad de imagen y cada uno compra el que más le gusta.
En rasgos generales la escala de peor a mejor quedaría así: componentes<VGA<HDMI. Aunque hay matices que lo diferencian, así por encima, HDMI reúne lo mejor del cable por componentes y VGA por lo que es el más aconsejable utilizar.
No obstante, y como te he dicho antes, yo utilizo VGA (no tengo entrada HDMI en mi TV) y se me ve realmente bien: colores vivos y una definición muy buena.
Mi consejo es, que si tienes oportunidad, te hagas con el cable HDMI porque en calidad de imagen siempre es mejor que componentes (el que estás utilizando ahora).
¡Un saludo!